Saham merupakan salah satu instrumen investasi yang digunakan untuk menghasilkan keuntungan secara jangka panjang. Tidak heran, banyak pemain besar dalam investasi saham yang memaksimalkan aset mereka untuk bisa menghasilkan keuntungan lebih. Salah satunya dengan memanfaatkan hedge fund.
Di Amerika Serikat, ada banyak perusahaan hedge fund yang menawarkan pengelolaan dana investasi secara lebih maksimal lewat jenis investasi ini. Hanya saja, investasi ini tidak dapat digunakan oleh sembarang orang, melainkan individu atau organisasi dengan kriteria tertentu yang memenuhi kriteria.
Lalu, apa sebenarnya yang ditawarkan ini, khususnya dalam pasar saham AS? Yuk, simak penjelasannya berikut ini.
Sekilas Mengenai Hedge Fund
Pada dasarnya, hedge fund merupakan sebuah alternatif investasi yang dirancang bisa menghasilkan keuntungan maksimal menggunakan beragam strategi investasi. Dana investasi nantinya akan dikelola oleh fund manager untuk diinvestasikan ke jenis investasi lainnya yang lebih aman dengan tujuan menghasilkan keuntungan.
Investasi ini diciptakan untuk melindungi aset yang sudah terkumpul dari risiko fluktuasi pasar. Lalu, dimaksimalkan untuk hasilkan keuntungan dengan cara short selling. Selain itu, ada juga hal yang dilakukan fund manager seperti leverage maupun trading derivatif untuk mengelola dana. Oleh karena itu, investasi ini bersifat tidak likuid dengan periode penguncian tertentu.
Hanya saja, pemasarannya sendiri di setiap negara termasuk Amerika Serikat dibatasi dengan investor institusi maupun individu yang memiliki total kekayaan besar saja bisa menggunakan investasi ini. Selain itu, terdapat beberapa jenis hedge fund yang ada dengan tujuan tertentu, di antaranya sebagai berikut:
- Equity Hedge Fund dengan tujuan menghasilkan keuntungan melalui pembelian dan penjualan saham di pasar saham.
- Fixed Income Hedge Fund dengan fokus pada instrumen obligasi maupun surat berharga untuk menghasilkan pendapatan tetap.
- Event Driven Hedge Fund dengan mencari peluang investasi pada peristiwa khusus, misalnya saat adanya merger dan akuisisi, restrukturisasi, maupun kebangkrutan perusahaan.
- Global Macro Hedge Fund dengan mencari peluang investasi pada pasar global meliputi pasar mata uang, obligasi, hingga komoditas.
Daftar Perusahaan Hedge Fund
Amerika Serikat menjadi salah satu negara dengan perusahaan-perusahaan hedge fund terbanyak. Sejalan dengan salah satu tujuannya, yaitu mengamankan aset investasi, ada sejumlah perusahaan yang menawarkan layanan tersebut. Berikut ini ada sejumlah daftar perusahaan dengan dominasi berdasarkan Assets Under Management atau AUM:
- AQR Capital Management menjadi salah satu perusahaan yang berbasis di Greenwich, Connecticut, Amerika Serikat dengan menggunakan analisis kuantitatif untuk mengembangkan fokus strateginya di equities dan alternatif. AQR sendiri berhasil mengelola aset hingga 132,5 miliar USD.
- Bridgewater Associates merupakan perusahaan yang berbasis di Westport, Connecticut dengan menawarkan layanan dana pensiun, foreign governments, pusat perbankan, sumbangan universitas, yayasan amal, dan investor insititusi. Adapun dana yang dikelola Bridgewater hingga saat ini mencapai 171,7 miliar USD.
- Citadel merupakan perusahaan berbasis di Miami, AS dengan fokus pada komoditas, kredit, equities, pendapatan tetap dan makro global, serta strategi kuantitatif global yang memiliki AUM mencapai 397 miliar USD.
- E. Shaw menjadi perusahaan berikutnya yang secara sistematis fokus pada investasi alternatif maupun jangka panjang. Jumlah dana yang berhasil dikelola mencapai 120 miliar USD.
- Elliott Investment Management selaku perusahaan yang memiliki pendekatan trading multistrategi pada ekuitas, ekuitas pribadi, kredit pribadi, distressed securities, non-distressed debt, real estate, serta komoditas dengan berhasil mengelola dana mencapai 69,7 miliar USD.
- Farallon Capital Management menjadi perusahaan yang fokus pada merger arbitrase dengan investasi kredit, ekuitas jangka panjang dan pendek, arbitrase risiko, real estate, serta investasi langsung. Perusahaan ini sendiri berhasil mengelola dana investasi sebanyak 42,6 miliar.
- Renaissance Technologies merupakan perusahaan yang berbasis di New York, Amerika Serikat yang menggunakan ilmu matematika dan statistik untuk mengetahui indikator teknis yang mengotomasi strategi trading pada ekuitas instrumen utang, future contract, forex, dan forward contract. Saat ini Renaissance Technologies mengelola dana investasi sebanyak 31,4 miliar USD.
Peran Hedge Fund dalam Saham Amerika
Dengan banyaknya instrumen investasi, tentunya kamu sebagai investor ingin yang terbaik dalam menghasilkan keuntungan investasi, namun meminimalisir risiko yang ada di depan. Hal ini yang coba ditawarkan oleh hedge fund untuk instrumen saham termasuk di Amerika Serikat. Apalagi hedge fund dikelola cukup berbeda dibandingkan mutual fund tradisional yang ada.
Adapun perannya dalam investasi saham, di antaranya sebagai berikut:
1. Membuat Potensi Penyesuaian Risiko dan Keuntungan
Mengingat ada banyak perusahaan yang menerapkan kemampuan mereka dalam menghasilkan keuntungan cukup kompetitif pada pasar volatilitas tinggi.
2. Menjadi Diversifikasi Saat Pasar Lemah
Investasi ini dianggap menjadi solusi dalam menghadapi pasar yang lemah, salah satunya ketika indeks S&P 500 di AS sedang turun.
3. Eksposur Variable Market
Hedge fund memiliki kemampuan dalam menentukan posisi strategis, baik ketika pasar sedang mengalami penguatan atau melindungi portofolio saat terjadinya pelemahan.
4. Kemampuan Menentukan Posisi Jangka Pendek
Secara rutin, hedge fund menggunakan short selling untuk mengapitalisasi potensi penolakan pada nilai aset.
5. Kemampuan Menghasilkan Keuntungan Tanpa Mengacu pada Kondisi Pasar
Dengan memiliki fund manager yang berkualitas, hedge fund lebih fleksibel untuk menemukan kesempatan investasi yang menarik, walaupun kondisi pasar sedang naik atau turun.
Perbedaan dengan Mutual Fund
Setelah mengetahuinya, tentunya kamu penasaran apa bedanya dengan mutual fund yang menjadi salah satu alternatif diversifikasi investasi. Perbedaannya sendiri bisa dilihat dari hedge fund yang tidak diatur oleh SEC AS alias U.S. Securities and Exchange Commission seperti mutual. Selain itu, mutual fund memungkinkan siapa pun untuk bisa ikut berinvestasi di dalamnya.
Sedangkan hedge fund hanya menerima dari investor terakreditasi dengan pemasukan kurang lebih 200 ribu USD atau organisasi dengan nilai 1 juta USD. Instrumen investasi hedge sendiri meliputi tanah, bangunan, saham, derivatif, dan mata uang. Lain halnya dengan mutual fund yang fokus pada saham dan obligasi jangka panjang.
Dengan mengetahui mengenai hedge fund dan perannya pada saham Amerika, tentunya kamu bisa memilih alternatif lainnya sebagai instrumen investasi. Apalagi investasi saham konvensional saat ini semakin mudah dilakukan, salah satunya menggunakan aplikasi Ajaib Alpha.
Aplikasi Ajaib Alpha membantu kamu menemukan informasi dan petunjuk investasi seputar Aset Kripto, Perpetual Futures, dan juga Saham Amerika. Yuk, download aplikasi Ajaib Alpha yang bisa bantu kamu Investasi Global Tanpa Batas hanya di smartphone, sekarang.
